記憶體股 11/3 封面：鎧俠財測審慎拖累美股記憶體股，華邦電、群聯、南亞科跌停，旺宏跌 8.21%

記憶體股 11/3 重挫，華邦電（2344）、群聯（8299）跌停，分別收 146 元、1,690 元。旺宏（2337）跌 8.21%，收 88.3 元；10/28 才大漲的南亞科（2408）也跌停，收 411 元。前一晚美股記憶體股受鎧俠財測審慎拖累，美光跌 5.78%，費城半導體指數跌 3.37%。

四家公司 11/3 盤中都沒有發布利空公告。華邦電前三季 EPS 15.32 元、南亞科 10 月營收年增 487.73%，都是收盤後才公告。

記憶體股 11/3 為什麼大跌？

  • 鎧俠財測審慎（媒體報導）：鉅亨網報導，日本記憶體廠鎧俠（Kioxia）財測審慎，拖累美股記憶體股。日經報導，鎧俠 11/2 在東京跌逾 15%，前週末公布的獲利展望低於市場預期。
  • 美股記憶體股下跌：11/2 美光跌 5.78%、AMD 跌 7.52%。費城半導體指數跌 3.37%，經濟日報報導跌破 7 月低點。
  • AI 投資回報疑慮（媒體報導）：經濟日報報導，甲骨文 11/2 發行 100 億美元公司債，又傳出要發新股籌資，當天股價跌 8.76%。鉅亨網、中央社也把 AI 投資回報疑慮列為美股科技股下跌原因。
  • 外資大賣：外資 11/3 在上市市場賣超 1,073.07 億元，中央社報導是史上第 8 大。新台幣盤中最弱到 32.86 元，創逾 1 年半新低。
  • 韓股同跌：KOSPI 收 5,648.79 點、跌 3.59%，和加權指數跌幅相同。

記憶體 4 檔主角 11/3 收盤

公司（代號）參考價（元）開盤最高收盤漲跌幅成交量（張）量倍數
華邦電（2344）162157.5158146跌停90,7481.4
南亞科（2408）456.5438442.5411跌停51,2501.1
群聯（8299）1,8751,8301,8451,690跌停4,3421.6
旺宏（2337）96.293.994.888.3−8.21%55,7091.6

資料來源：證交所、櫃買中心每日收盤行情（11/3）；量倍數＝成交量÷20 日均量

  • 全天在平盤下：4 檔都開低，盤中最高價也低於參考價。
  • 收在最低價：華邦電、南亞科、群聯都收在跌停價，也是當天最低價。旺宏盤中最低 87.7 元，沒有碰到跌停價 86.6 元。

華邦電、南亞科收盤後公布了什麼？

注意：以下公告都在 13:30 收盤之後，不是 11/3 下跌的原因。

華邦電（2344）：11/3 15:00～15:13 在公開資訊觀測站連發 4 則公告。

  • 前三季財報（15:13）：營收 1,804.27 億元，歸屬母公司淨利 698.53 億元，EPS 15.32 元。毛利率 65.5%、營業利益率 47.3%。
  • 上半年配息（15:00、15:01）：每股配發現金股利 2 元，總額 94.41 億元。11/18 除息，12/17 發放。
  • 擴廠（15:02）：董事會通過擴建南科高雄園區 12 吋晶圓廠並購置設備，金額約 731.63 億元。預計 11 月起陸續投資，資金來源是自有資金與銀行融資。

南亞科（2408）：10 月營收 464.76 億元，年增 487.73%、月增 3.07%。經濟日報 15:39 報導，南亞科營收連 12 個月創新高（媒體報導）。

旺宏（2337）：前三季財報在 10/27 17:16 公告，EPS 10.34 元，營收 538.31 億元。

法人怎麼進出記憶體股？

華邦電外資賣超 36,740 張，占成交量 4 成；三大法人合計賣超 37,900 張，占成交量 41.8%。華邦電、南亞科、旺宏 3 檔上市記憶體股，外資合計賣超 60,461 張。

  • 南亞科：外資賣超 13,284 張、投信賣超 1,006 張，三大法人合計賣超占成交量 28.7%。
  • 旺宏：外資賣超 10,437 張，三大法人合計賣超 11,459 張，占成交量 20.6%。
  • 群聯：外資賣超 689 張、自營商賣超 146 張，投信買超 17 張；合計賣超占成交量 18.8%。
  • 力積電：外資賣超 33,154 張，三大法人合計賣超占成交量 34.5%。
  • 晶豪科：外資買超 64 張，自營商賣超 418 張，合計賣超只占成交量 2.2%。
  • 上櫃同族群：威剛外資賣超 877 張、鈺創外資賣超 1,353 張；宜鼎外資反向買超 339 張。

記憶體股 11/3 三大法人買賣超（張）

公司（代號）成交量外資投信自營商合計合計占量
華邦電（2344）90,748−36,740−70−1,090−37,900−41.8%
旺宏（2337）55,709−10,437−354−668−11,459−20.6%
群聯（8299）4,342−689+17−146−818−18.8%
南亞科（2408）51,250−13,284−1,006−441−14,731−28.7%
晶豪科（3006）15,631+64+6−418−348−2.2%
力積電（6770）109,556−33,154+255−4,901−37,800−34.5%

資料來源：證交所、櫃買中心三大法人買賣超日報（11/3）

記憶體股 11/3 籌碼表：華邦電、旺宏、群聯、南亞科、晶豪科、力積電的三大法人買賣超，華邦電外資賣超 36,740 張、合計占成交量 41.8%，力積電外資賣超 33,154 張

華邦電、群聯、旺宏的 K 線在什麼位置？

華邦電（2344）：開 157.5 元，最高 158 元，收在跌停 146 元，也是最低價。

華邦電（2344）日 K 線：11/3 跌停收 146 元，連 4 跌，跌破 20 日均線 165.55 元與 60 日均線 172.35 元，比 6/22 高點 233.5 元低 37.5%

  • 連 4 跌：10/29 起連 4 天收黑，從 10/28 收盤 172 元算起跌 15.1%。
  • 均線：收在 5 日、20 日、60 日均線之下，分別是 163.00、165.55、172.35 元。仍在 240 日均線 129.31 元之上。
  • 價位：收盤是 8/3（143 元）以來最低，比 6/22 盤中高點 233.5 元低 37.5%。
  • 量能：成交 90,748 張，是 20 日均量的 1.4 倍，成交值 136.64 億元。

群聯（8299）：開 1,830 元，最高 1,845 元，收在跌停 1,690 元，也是最低價。

群聯（8299）日 K 線：11/3 跌停收 1,690 元，連 3 跌，跌破 5 日、20 日、60 日與 240 日均線，比 5/14 高點 2,880 元低 41.3%

  • 連 3 跌：從 10/29 收盤 2,050 元算起跌 17.6%。
  • 均線：收在 5 日、20 日、60 日均線之下，分別是 1,917、1,955.25、2,035.92 元。也跌破 240 日均線 1,886.48 元。
  • 價位：收盤是 7/31（1,640 元）以來最低，比 5/14 高點 2,880 元低 41.3%。
  • 量能：成交 4,342 張，是 20 日均量的 1.6 倍，成交值 76.09 億元。

旺宏（2337）：開 93.9 元，最高 94.8 元，盤中最低 87.7 元，收 88.3 元。

旺宏（2337）日 K 線：11/3 收 88.3 元、跌 8.21%，收在 5 日、20 日、60 日與 240 日均線之下，比 6/23 高點 192 元低 54.0%

  • 近 4 天 3 跌：10/29、10/30、11/3 收黑，從 10/28 收盤 103.5 元算起跌 14.7%。
  • 均線：收在 5 日、20 日、60 日均線之下，分別是 96.68、106.57、117.79 元。也跌破 240 日均線 108.88 元。
  • 價位：收盤是 2/6（80.8 元）以來最低，比 6/23 盤中高點 192 元低 54.0%。
  • 量能：成交 55,709 張，是 20 日均量的 1.6 倍。

南亞科：10/28 大漲後，11/3 跌停

南亞科 10/28 漲 8.16%、收 477 元，是當天記憶體篇的主角。之後 4 個交易日 2 天收黑，11/3 開 438 元、最高 442.5 元，收在跌停 411 元。

南亞科（2408）日 K 線：10/28 漲到 477 元後回落，11/3 跌停收 411 元，在 20 日均線 471.75 元與 60 日均線 493.67 元之下，比 8/28 高點 569 元低 27.8%

  • 和 10/28 比：收盤比 10/28 的 477 元低 13.8%。
  • 均線：收在 20 日、60 日均線（471.75、493.67 元）之下，仍在 240 日均線 328.58 元之上。
  • 價位：收盤是 8/3（396.5 元）以來最低，比 8/28 盤中高點 569 元低 27.8%。
  • 量能：成交 51,250 張，是 20 日均量的 1.1 倍；成交值 217.04 億元，排上市櫃普通股第 5。

記憶體股的月營收年增多少？

公司月份營收（億元）年增月增今年累計年增
南亞科10 月464.76487.73%3.07%602.15%
南亞科9 月450.91576.62%0.90%626.95%
群聯9 月306.4370.26%8.36%290.92%
華邦電9 月282.49256.67%3.44%187.39%
旺宏9 月83.67188.24%2.73%154.51%

資料來源：公開資訊觀測站月營收，豪享看股票整理；南亞科 10 月為 11/3 收盤後公告

  • 公司備註：南亞科寫「受市場需求成長影響」，華邦電寫「受市場供需影響」，旺宏寫「受市場需求增加影響」。
  • 南亞科年增率：10 月年增 487.73%，低於 9 月的 576.62%；月增 3.07%。

這 4 家公司在記憶體產業鏈的哪個位置？

  • DRAM：南亞科（2408）是自有晶圓廠的 DRAM 製造商，生產標準型 DRAM。華邦電（2344）也有自己的晶圓廠，做利基型 DRAM 與 Flash。詳見HBM是什麼？DRAM為什麼漲價。
  • NAND Flash：旺宏（2337）有自己的晶圓廠，做 NOR Flash 與 NAND。群聯（8299）做 NAND 控制晶片與 SSD，沒有自己的晶圓廠。詳見企業級SSD是什麼？。

同族群其他記憶體股跌多少？

依豪享看股票產業分類，記憶體製造 3 檔、記憶體 IC 設計 5 檔、記憶體銷售 10 檔，共 18 檔全部下跌。

公司（代號）收盤（元）漲跌幅成交量（張）
南亞科（2408）411跌停51,250
華邦電（2344）146跌停90,748
群聯（8299）1,690跌停4,342
旺宏（2337）88.3−8.21%55,709
愛普*（6531）712−8.13%3,137
宜鼎（5289）1,020−8.11%1,679
鈺創（5351）96.1−8.04%9,871
力積電（6770）60.2−7.81%109,556
晶豪科（3006）242.5−7.09%15,631
威剛（3260）318−6.61%5,886
宇瞻（8271）167.5−5.37%1,435
十銓（4967）260.5−4.75%4,830
創見（2451）273−4.21%2,365

資料來源：證交所、櫃買中心每日收盤行情（11/3）

  • 10/28 漲停股回落：晶豪科、威剛 10/28 都漲停，11/3 收盤比 10/28 低 12.0%、12.5%。
  • 收在最低價：威剛收 318 元，也是當天最低價。
  • 力積電：本站產業分類放在晶圓代工，做記憶體與邏輯晶圓代工；成交 109,556 張，是表中最大量。

有哪些風險要注意？

  • 跌破均線：4 檔主角都收在 20 日、60 日均線之下，旺宏、群聯也跌破 240 日均線。
  • 離高點遠：收盤距 52 週高點，旺宏低 54.0%、群聯低 41.3%、華邦電低 37.5%、南亞科低 27.8%。
  • 外資連賣：外資 10/29 起連 4 天賣超上市股票，合計 3,621.10 億元。
  • 公告還沒反映：華邦電財報、配息、擴廠與南亞科 10 月營收，都是 11/3 收盤後公布。
  • 擴廠資金：華邦電擴廠約 731.63 億元，資金來源是自有資金與銀行融資，金額約是前三季淨利的 1.05 倍。

常見問題

Q1：華邦電前三季 EPS 15.32 元，為什麼 11/3 還跌停？

華邦電 15:13 才公告財報，台股 13:30 已經收盤。11/3 盤中的消息是前一晚美股記憶體股下跌與外資賣超。11/4 才是財報公告後的第一個交易日。

Q2：華邦電除息日是哪天？

華邦電上半年盈餘配發現金股利每股 2 元，除息交易日 11/18，最後過戶日 11/19，12/17 發放。要參加這次除息，最晚要在 11/17 買進，時程怎麼看見除權息時程怎麼看？。

Q3：鎧俠是什麼公司？為什麼會影響台灣記憶體股？

鎧俠（Kioxia）是日本 NAND Flash 大廠，前身是東芝的記憶體事業。鎧俠和美光同樣生產記憶體，財測會影響市場對記憶體需求的看法。11/2 美光跟著下跌，11/3 台灣、韓國記憶體股同步重挫。

延伸閱讀

註：毛利率、營業利益率、均線、連跌幅度、距高點跌幅、量倍數、法人占成交量比率與群聯 9 月營收金額，為豪享生活依公開資訊觀測站、證交所、櫃買中心與豪享看股票資料計算（實際成交價，未還原權息）。

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