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市值型 ETF 追蹤依市值加權的指數，公司市值越大，在 ETF 裡的權重就越高。台灣最常見的 0050 和 006208 都追蹤臺灣50指數，持股幾乎相同，差別在規模、費用與配息月份。
市值加權也代表權重會集中在大公司。2026 年 8 月底，台積電在 0050 的比重是 57.35%，這檔 ETF 超過一半的資金放在同一家公司。
延伸閱讀：ETF有哪些種類
市值型 ETF 怎麼決定買哪些股票？
市值型 ETF 先依指數規則篩出一群股票，再依市值決定每檔的比重。市值是股價乘以股數；臺灣50指數只計算公眾流通的股數，扣掉大股東等不在市場流通的持股，稱為「流通市值」。
台股常見的市值型 ETF，追蹤的指數各不相同：
台股常見的市值型 ETF
| 代號 | 追蹤指數 | 怎麼選股 | 權重方式 | 多久審核 |
|---|---|---|---|---|
| 0050、006208 | 臺灣50指數 | 上市公司總市值前 50 大 | 流通市值加權 | 每季 |
| 0051 | 臺灣中型100指數 | 臺灣50以外，總市值前 100 大 | 流通市值加權 | 每季 |
| 00692 | 臺灣公司治理100指數 | 公司治理評鑑前 20%，再依稅後淨利與營收成長率選 100 檔 | 發行市值加權 | 每年 7 月 |
| 00850 | 臺灣永續指數 | FTSE4Good 新興市場指數中的台灣上市公司 | 可投資市值加權，單檔上限 30% | 每年 6、12 月 |
資料來源：臺灣證券交易所、各投信公開說明書。
臺灣50指數怎麼編製？
臺灣50指數由臺灣證券交易所與富時（FTSE）合作編製，從上市股票中選出總市值最大的 50 家公司。成分股要先通過市值、公眾流通量與流動性 3 項檢核，全額交割股不能入選。
- 選股：依總市值排名，固定 50 檔，另列市值次大的 5 檔當候補。
- 權重：依流通市值加權，臺灣50指數本身沒有單一個股的權重上限。
- 審核：每年 3、6、9、12 月季度審核，變動在審核月第 3 個星期五收盤後生效。
- 緩衝區：非成分股升到第 40 名以內才納入，成分股掉到第 61 名以後才刪除，減少頻繁換股。
證交所與富時另外編有「臺灣50權重上限30%指數」，單一個股最多 30%；0050 與 006208 追蹤的是沒有上限的版本。
市值型 ETF 的權重有多集中？
市值加權會讓權重集中在最大的幾家公司。2026 年 8 月底，台積電在 0050 的比重是 57.35%，前 10 大持股合計約 78%；依產業看，半導體業占 68.88%。
台積電占各檔市值型 ETF 的比重（2026 年 8 月底）
| 代號 | 追蹤指數 | 台積電占比 | 說明 |
|---|---|---|---|
| 0050 | 臺灣50 | 57.35% | 前 10 大合計約 78% |
| 006208 | 臺灣50 | 57.31% | 持股與 0050 幾乎相同 |
| 00692 | 公司治理100 | 53.61% | 選股條件不同，仍以台積電最大 |
| 00850 | 臺灣永續 | 29.16% | 指數設有單檔 30% 上限 |
| 0051 | 中型100 | 無 | 不含前 50 大，前 10 大每檔約 1.9%～3.7% |
資料來源：元大投信、富邦投信 2026 年 8 月基金月報
注意：買市值型 ETF 不等於平均分散到 50 家公司。0050 超過一半的資金在台積電，想避開單一公司集中風險，要先看清楚持股權重。
0050 和 006208 差在哪？
0050 和 006208 追蹤同一個指數，成分股相同，主要差在規模、費用率、申購買回方式與除息月份。2025 年兩檔先後改用同一套級距費率，規模越大的部分費率越低。
0050 與 006208 比較
| 項目 | 0050 元大台灣50 | 006208 富邦台50 |
|---|---|---|
| 上市日 | 2003 年 6 月 30 日 | 2012 年 7 月 17 日 |
| 規模（2026 年 9 月 24 日） | 約 2.48 兆元 | 約 4,787.94 億元 |
| 經理費 | 1,000 億元以下 0.15%，逐級降到超過 1 兆元部分 0.05% | 同左 |
| 保管費 | 1 兆元以下 0.03%，超過部分 0.025% | 同左 |
| 指數授權費 | 0.04% | 0.04% |
| 2025 年費用率 | 0.22% | 0.23% |
| 申購買回 | 實物 | 現金 |
| 近年除息月份 | 1 月、7 月 | 7 月、11 月 |
資料來源：元大投信、富邦投信簡式公開說明書與官網，臺灣證券交易所
以 2026 年 9 月 24 日的規模估算，0050 的平均經理費約 0.07%，006208 約 0.11%。
經理費只是其中一項費用。表中的「費用率」是基金一整年負擔的費用占淨資產的比率。除了經理費，還包含保管費、指數授權費，以及買賣股票的手續費、交易稅。
申購買回是參與證券商向投信換取、贖回 ETF 單位的管道，每次至少 50 萬個單位。0050 用一籃子股票交換（實物），006208 用現金交換；一般投資人在券商下單買賣不會用到，詳見ETF 怎麼運作。
長期報酬差多少？
以下報酬用本站的看盤資料工具「豪享看股票」計算，期間是 2018 年 7 月 11 日到 2026 年 9 月 24 日：
- 淨值加配息：基金本身的表現，費用高低會反映在這裡。0050 上漲 606.2%，006208 上漲 614.8%，差 8.7 個百分點。
- 市價（還原權息價）：投資人實際買賣的價格，會受折溢價影響。0050 上漲 609.1%，006208 上漲 609.7%，只差 0.6 個百分點。
0050 與 006208 年度報酬
| 年度 | 0050 市價 | 006208 市價 | 0050 淨值 | 006208 淨值 |
|---|---|---|---|---|
| 2019 | +33.5% | +33.6% | +33.0% | +33.1% |
| 2020 | +31.1% | +31.7% | +31.6% | +31.8% |
| 2021 | +21.9% | +22.0% | +21.8% | +22.1% |
| 2022 | -21.4% | -21.5% | -21.8% | -21.7% |
| 2023 | +27.5% | +27.9% | +28.7% | +29.0% |
| 2024 | +48.6% | +50.1% | +48.2% | +48.5% |
| 2025 | +36.9% | +35.9% | +37.1% | +37.2% |
| 2026（到 9 月 24 日） | +74.8% | +74.5% | +73.9% | +73.9% |
資料來源：豪享看股票（市價用還原權息收盤價，淨值用每日淨值加回配息）、臺灣證券交易所配息資料。過去報酬不代表未來表現。
兩種算法的差距來源不同：
- 費用：0050 在 2021 到 2024 年的費用率較高，為 0.42%～0.46%；006208 為 0.23%～0.35%。2019 到 2024 年，表中淨值欄 006208 每年多 0.1～0.3 個百分點；2025 年改用相同級距後，差距剩 0.1 個百分點。
- 折溢價：市價欄受年初、年底折溢價影響，差距忽大忽小。例如 2024 年 006208 多 1.5 個百分點，2025 年換成 0050 多 1.0 個百分點。
8 年累積的市價差距只有 0.6 個百分點，是因為起點與終點的折溢價剛好相反。2018 年 7 月 11 日 006208 溢價 0.48%、0050 折價 0.26%；2026 年 9 月 24 日變成 006208 折價 0.19%、0050 溢價 0.06%。
投信公開說明書的 10 年累積報酬也是淨值加配息算法，方向相同。到 2026 年 6 月底，0050 為 794.12%，006208 為 805.58%，差 11.46 個百分點。
市值型 ETF 大跌時會跌多少？
市值型 ETF 跟著大盤走，大盤大跌時一樣會大跌。以 0050 的還原權息價計算，2022 年從 1 月 17 日高點到 10 月 25 日低點，最多下跌 34.0%；之後到 2024 年 2 月 15 日才回到前高。
0050 近年的大幅回撤（還原權息）
| 期間 | 最大跌幅 | 回到前高 |
|---|---|---|
| 2020 年 1 月 14 日～3 月 19 日 | -28.2% | 2020 年 7 月 13 日 |
| 2022 年 1 月 17 日～10 月 25 日 | -34.0% | 2024 年 2 月 15 日 |
| 2024 年 7 月 11 日～8 月 5 日 | -21.3% | 2025 年 1 月 6 日 |
| 2025 年 1 月 7 日～4 月 9 日 | -27.5% | 2025 年 7 月 17 日 |
資料來源：豪享看股票，還原權息收盤價。過去報酬不代表未來表現。
2018 年以來，0050 經歷過 4 次超過 20% 的回撤。持有時間越短，買進和賣出的時點對報酬的影響越大。
0050 分割後，股價為什麼從 188 元變成 47 元？
0050 在 2025 年 6 月分割受益憑證，1 個單位拆成 4 個單位，每單位價格同步變成約四分之一。持有人的單位數變成 4 倍，總價值不變。
0050 分割時程
| 項目 | 日期或數字 |
|---|---|
| 分割前最後交易日 | 2025 年 6 月 10 日，收盤 188.65 元 |
| 停止交易 | 2025 年 6 月 11 日至 6 月 17 日 |
| 恢復交易 | 2025 年 6 月 18 日 |
| 分割比率 | 1 拆 4 |
| 恢復買賣參考價 | 47.16 元（188.65 元 ÷ 4） |
資料來源：臺灣證券交易所 ETF e添富重大消息（元大投信 2025 年 6 月 17 日公告）
47.16 元是 6 月 18 日恢復交易的參考價，當天的漲跌以它為基準計算；當天收盤價是 47.57 元，比參考價上漲 0.41 元。分割後，每張（1,000 個單位）的金額從約 18.9 萬元降到約 4.7 萬元。
看 0050 的長期走勢或計算報酬時，要分清楚原始價和還原價：
- 原始價：實際成交價。分割前後的收盤價相差約 75%，看起來像大跌，但持有人的單位數同時變成 4 倍，沒有虧損。
- 還原價：把分割和配息換算回同一個基準，走勢才會連續。計算長期報酬要用還原價。
市值型 ETF 適合哪些用途？
市值型 ETF 的常見用途，是當作長期投資的核心部位，或用定期定額分批買進。它的報酬接近大盤，費用通常也比其他類型低。
市值型 ETF 的常見用途與不適合的情況
| 情境 | 說明 |
|---|---|
| 常見用途 | 長期投資的核心部位、定期定額 |
| 適合 | 想取得接近大盤的報酬，能承受 30% 左右的回撤 |
| 不適合 | 想避開單一公司集中：0050 超過一半資金在台積電 |
| 不適合 | 1、2 年內要用的錢：2022 年的回撤花了約 2 年才回到前高 |
僅說明常見用途，不構成投資建議。
高股息 ETF 依殖利率選股，主題型 ETF 集中在特定產業，選股邏輯都和市值型不同。詳見高股息 ETF與主題型 ETF。
常見問題
Q1：0050 和 006208 要怎麼比較？
兩檔持股相同，比較重點是費用率、規模與成交量、市價的折溢價，以及除息月份是否符合自己的現金流安排。各項指標怎麼看，詳見ETF 怎麼挑。
Q2：想避開台積電占比過高，有哪些做法？
先看持股權重。指數設有單檔上限的 ETF，台積電比重較低，例如臺灣永續指數上限 30%；投資中型股的 0051 則不持有台積電。這些 ETF 的選股方式與風險不同，差異詳見主題型 ETF。
Q3：0050 和 006208 的除息月份不同，有什麼影響？
影響的是領到現金的時間，以及配息計入哪一年的所得。除息當天價格會扣掉配息金額，除息月份本身不會讓總報酬變多或變少。
Q4：0050 分割後，原本持有的單位數會變嗎？
會。2025 年 6 月 18 日起，原本 1 個單位變成 4 個單位，每單位價格約為原本的四分之一，總價值不變。換發由集保結算所統一辦理，持有人不用申請。
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免責聲明：本文僅為個人經驗分享與資訊整理，不構成投資建議，文中提及之任何 ETF、指數或代號均為說明範例，不為買進、賣出或持有之建議，亦不提供目標價或買賣點。過去績效不代表未來表現。文中制度與數據以主管機關、證交所、櫃買中心及各投信最新公告為準。投資有風險，下單前請自行評估並承擔結果。
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