海外期貨怎麼交易？開戶、外幣保證金、夏令時間與課稅

海外期貨（俗稱海期）是在國外期貨交易所交易的期貨，在台灣要透過國內期貨商「受託從事國外期貨交易」下單。可以交易的交易所與契約，以主管機關公告的為限。期交所 2026 年 9 月 15 日更新的彙總表，列有 28 家交易所、1,184 個契約。

開戶資格和國內期貨相同，要年滿 20 歲。保證金只能用現金，可以存新臺幣或結算機構接受的外幣，而且和國內期貨的保證金分開。

海外期貨不課期貨交易稅，但所得屬於海外所得。全戶一年的海外所得合計達 100 萬元，就要計入最低稅負制的基本所得額，以前年度的海外期貨虧損也不能扣。

資料截至：法規與期交所公告查證日期 2026 年 10 月 25 日。

延伸閱讀：期貨怎麼開戶下單？交易時間、夜盤、手續費、期交稅與轉倉

海外期貨是什麼？可以交易哪些交易所與商品？

期貨交易法第 5 條規定，期貨商受託從事的期貨交易，種類與交易所以主管機關公告的為限。2015 年 6 月 18 日起，國外期貨交易契約改由期交所依金管會函公告，清單放在期交所網站。

期交所的美國那斯達克100期貨、美國標普500期貨等屬於國內期貨，不是海外期貨。規格見國際指數期貨有哪些。

期貨商可以受託交易的國外期貨（節錄）

資料來源：臺灣期貨交易所「期貨商得受託從事期貨交易之國外期貨交易契約」彙總表（2026/9/15 更新）；查證日期 2026-10-25。契約數只算期貨，不含選擇權。

彙總表合計 28 家交易所、1,184 個契約，其中期貨 476 個、選擇權 554 個、期貨選擇權 154 個。CME 的 Micro E-mini 三檔在 2020 年 1 月 21 日公告加入。

國內期貨商怎麼把單送到國外？

期貨商管理規則第 38 條規定，國內期貨商經營國外期貨業務，要逐筆委託。送單方式有 3 種：

1. 自行下單：國內期貨商有國外交易所的會員資格，並由結算會員替它辦理結算交割。
2. 外國期貨商自行下單：經許可的外國期貨商，具有國外交易所的結算會員資格。
3. 複委託：委託已取得國外交易所結算會員資格的期貨商辦理。受委託的期貨商，也可以由持股過半的控股公司或子公司執行。

你只要在國內期貨商下單，不必自己找國外的結算會員。保證金、追繳與出入金，都透過國內期貨商處理。

海外期貨怎麼開戶？要符合什麼資格、簽哪些文件？

海外期貨的開戶資格和國內期貨相同，要年滿 20 歲，並在合法期貨商開戶。開戶時期貨商要提供受託契約與風險預告書，解說契約內容與交易程序後，由你簽名或蓋章並加註日期。

• 年齡：期貨商管理規則第 25 條，未滿 20 歲不能開戶。
• 合法業者：開戶前先到期交所網站的期貨商名冊查詢。
• 簽署文件：受託契約與風險預告書（第 28 條）。
• 應備文件與權限：依各期貨商規定；已有國內期貨帳戶的人，海外期貨的開立方式也依期貨商規定。國內期貨的開戶文件，見期貨交易實務。

風險預告書寫了哪些海外期貨的風險？

金管會訂的「期貨交易風險預告書應行記載事項」，列出所有期貨都有的槓桿、市場與交易條件變更風險。其中兩項特別和海外期貨有關：

• 匯率風險：國外期貨交易用外國貨幣進行，除了交易本身的損益，還要負擔匯率風險。
• 現貨交割：國外交易所規定可以現貨交割的契約，沒在最後規定日期前平倉，可能要辦理現貨交割。

資料來源：金管會 2022 年 8 月 17 日金管證期字第1110383354號令附件〈期貨交易風險預告書應行記載事項〉

黃金、原油、黃豆這類商品期貨，交割方式與到期前的處理，見商品期貨怎麼交易。

海外期貨的保證金用什麼幣別？入金、換匯怎麼做？

保證金可以用新臺幣或該結算機構接受的外幣收付，而且只能繳現金。期貨商同時做國內與國外期貨時，要分別設置客戶保證金專戶，所以海外期貨的保證金和國內期貨分開計算。

海外期貨保證金的規定

資料來源：期貨商管理規則（2022 年 12 月 22 日修正）；查證日期 2026-10-25

保證金金額依國外交易所與期貨商的規定。帳上的外幣不夠付保證金或虧損時，要再換匯或入金。

換匯要注意每年 500 萬美元的額度

用新臺幣換外幣，屬於新臺幣結匯，規定由中央銀行訂定。依外匯收支或交易申報辦法，個人每年累積結購或結售未超過等值 500 萬美元，填申報書就能辦理。

每筆結匯達等值 50 萬美元以上，要附證明文件，經銀行確認後才能辦理。已經有外幣存款的人，也可以用外幣入金，方式依期貨商規定；換匯成本見外幣定存怎麼算。

匯率會讓損益和你想的不一樣

假設投資人阿豪以 32.508 的匯率，換 2 萬美元當海外期貨保證金，花了 650,160 元。同樣賺 1,000 美元或賠 1,000 美元，出金時的匯率不同，換回新臺幣的結果差很多：

2 萬美元保證金，出金時的新臺幣損益

資料來源：臺灣期貨交易所每日外幣參考匯率（2026/10/22 美元兌新臺幣 32.508）。31.5、33.5 為假設匯率，未計匯差與匯費。

新臺幣升值到 31.5 時，期貨賺了 1,000 美元，換回來只多 11,340 元。期貨賠 1,000 美元時，匯率損失再加上去，總共虧 51,660 元。

海外期貨交易時間是幾點？美國夏令和冬令差 1 小時

以 CME 的股價指數期貨為例，從週日到週五幾乎 24 小時交易。美國夏令時間，台灣時間從週一 6:00 交易到週六 5:00。每天 5:00～6:00 休息 1 小時，冬令時間全部晚 1 小時。

CME 股價指數期貨與美股的台灣時間（2026 年）

資料來源：CME Group（週日到週五美東時間 18:00～17:00）；美國夏令期間與美股時間見本站全球股市指數總覽。台灣時間為豪享生活換算。

不同交易所、不同商品的交易時間都不一樣。日本、韓國與香港沒有夏令時間；歐美的商品在夏令時間開始與結束時，要重新對時間，以國外交易所公告為準。

時差讓追繳發生在台灣深夜

美國商品的主要行情在台灣晚上，保證金不足也可能發生在深夜。期貨商管理規則第 48 條規定，低於維持保證金要補到原始保證金，國外交易所另有規定的依其規定辦理。

台灣連假時，國外交易所可能照常交易，銀行卻不營業。入金與換匯的時間，依各期貨商規定，帳上要先留足夠的外幣。

海外期貨的成本有哪些？手續費、換匯與期交稅

海外期貨的成本，是期貨商手續費、國外交易所與結算機構的費用，加上換匯的匯差與匯費。期貨交易稅條例只對在中華民國境內期貨交易所的交易課稅，所以海外期貨不課期交稅。

國內期貨和海外期貨的交易成本

資料來源：期貨交易稅條例第 1、2 條、臺灣期貨交易所期貨暨選擇權商品相關費用表、期貨商管理規則第 44 條；查證日期 2026-10-25

開戶前要問期貨商的 5 件事

1. 每口手續費：多少錢、用什麼幣別收，是否包含交易所與結算費用。
2. 保證金標準：每個契約的原始與維持保證金，是否比交易所規定高。
3. 換匯方式：用什麼匯率、匯差多少，可以存哪些外幣。
4. 出入金時間：每天幾點前申請當天入帳，台灣假日怎麼處理。
5. 代為沖銷：風險指標低於多少會砍倉，夜間怎麼通知。

海外期貨賺錢要繳稅嗎？海外所得與最低稅負制

要。海外期貨的所得屬於非中華民國來源所得，也就是海外所得。全戶一年的海外所得未達 100 萬元不用計入；達 100 萬元，就要全數計入基本所得額。

國內期貨不一樣。在期交所交易的期貨，所得暫行停止課徵所得稅，損失也不能減除，也不計入個人的基本所得額。期交所的美國指數期貨同樣適用。

國內期貨和海外期貨的課稅

資料來源：所得稅法第 4 條之 2、所得基本稅額條例第 12 條、財政部〈非中華民國來源所得及香港澳門來源所得計入個人基本所得額申報及查核要點〉第 2、16 點、最高行政法院 108 年度裁提字第 3 號提案裁定；查證日期 2026-10-25

基本所得額減掉 750 萬元後按 20% 計算基本稅額，高於一般所得稅額才補差額。門檻、扣抵與申報方式，見海外所得要報稅嗎。

海外期貨的虧損，只能抵同一年

財政部的申報及查核要點規定，財產交易損失只能扣同年度的海外財產交易所得。損失和所得都要用實際成交價格與原始取得成本計算，並經國稅局核實認定。

以前年度的虧損不能留到今年扣。一位納稅人 104 年度申報配偶的海外期貨財產交易所得 44,523,636 元，主張比照所得稅法扣除前 3 年的損失。

最高行政法院提交大法庭後，大法庭在 2020 年 5 月維持不得扣除的見解。這筆基本稅額 7,564,788 元照繳。

阿豪一家賺 1,000 萬元，要補多少稅？

假設阿豪一家 2026 年（115 年度）的綜合所得淨額是 150 萬元，一般所得稅額 146,900 元。沒有其他海外所得，也沒有國外已繳的稅。

海外期貨所得的最低稅負制試算（115 年度）

資料來源：所得稅法第 4 條之 2、所得基本稅額條例第 12、13 條、財政部申報及查核要點第 16 點。750 萬元扣除額與 20% 稅率為 115 年度，以財政部每年公告為準。

基本稅額是（1,150 萬－750 萬）× 20%，等於 800,000 元。減掉一般所得稅額 146,900 元後，要補 653,100 元。第 3 種情況兩年合計只賺 700 萬元，稅卻和第 2 種一樣。

報稅要留哪些紀錄？

申報海外所得時，要檢附收付款紀錄、契約書或其他證明所得額的文件，外文文件要附中文譯本。期貨商的交易明細與對帳單要保留，外幣所得依財政部規定的匯率換算成新臺幣。

海外期貨有哪些風險？最大虧損怎麼算？

海外期貨的虧損可能超過保證金。風險預告書寫明，行情劇烈變動時原始保證金可能全部虧完，超過的部分也要補繳。

以 CME 的微型那斯達克 100 期貨（MNQ）為例，每點 2 美元；E-mini（NQ）每點 20 美元。指數漲跌 100 點，1 口 MNQ 賺賠 200 美元，1 口 NQ 賺賠 2,000 美元。

一天跌 14.45%，1 口虧多少？

2025 年 4 月 7 日，期交所的美國那斯達克100期貨一天跌 14.45%。同樣的跌幅放到 29,557 點，約是 4,271 點：

• 1 口 MNQ：約虧 8,542 美元，以 32.508 換算約 277,682 元。
• 1 口 NQ：約虧 85,420 美元，約 2,776,825 元。
• 做多的最大虧損：整個契約價值；做空時指數上漲沒有上限，理論虧損也沒有上限。

註：用期交所 2026/10/22 結算價 29,557 點與參考匯率 32.508 換算，不是 CME 的實際行情。

海外期貨的 5 種風險

• 匯率：保證金與損益都是外幣，新臺幣升值時，換回來會變少。
• 現貨交割：可以實物交割的商品，要在交易所規定的期限前平倉或轉倉。
• 交易條件變動：國外交易所可能調整保證金、漲跌幅，或暫停交易。
• 時差：主要行情在台灣深夜，追繳與代為沖銷也可能發生在睡覺時。
• 稅與紀錄：賺錢要自己申報海外所得；以前年度的虧損不能扣。

國內期貨的追繳、代為沖銷與超額損失，見期貨保證金與風險。

海外期貨和國內期貨怎麼選？適合誰？

只想交易美股指數方向、資金是新臺幣的人，可以先比較期交所的國際指數期貨。需要期交所沒有的商品，例如 Micro E-mini、日經 225、德國 DAX 或商品期貨，才要用海外期貨。

國內期貨和海外期貨比較

資料來源：期貨商管理規則第 42、44、47 條、期貨交易稅條例、所得稅法、所得基本稅額條例、臺灣期貨交易所；查證日期 2026-10-25

同樣做那斯達克 100，UNF、MNQ、NQ 差在哪？

3 個契約的標的都是那斯達克 100 指數，差在規模、幣別與稅。以 2026 年 10 月 22 日期交所結算價 29,557 點估算，1 口 MNQ 約是 UNF 的 1.3 倍。1 口 NQ 約是 UNF 的 13 倍。

那斯達克 100 指數期貨比較

資料來源：臺灣期貨交易所 UNF 契約規格、期貨每日交易行情與每日外幣參考匯率（2026/10/22，32.508）；CME Group 契約規格。契約價值都用 29,557 點換算，為估算。

UNF 用新臺幣計價，不用換匯，所得也不必報海外所得。限制是台灣假日不能交易，2025 年日均只有 1,657 口。MNQ 的規模接近，但要用外幣保證金，並自行申報海外所得。

• 適合：需要期交所沒有的商品，本來就有外幣，也能承擔匯率風險的人。
• 適合：能在台灣深夜處理追繳，並保留完整交易紀錄報稅的人。
• 不適合：資金只有新臺幣、只想交易美股指數方向的人，期交所的契約不用換匯。
• 不適合：只能白天看盤的人，美國商品的主要行情在台灣晚上。

常見問題

Q1：期交所的美國那斯達克100期貨算海外期貨嗎？

不算。它在期交所交易，屬於國內期貨，用新臺幣計價。要繳期交稅，所得暫行停止課徵所得稅，也不用計入海外所得。

Q2：海外期貨的保證金可以用股票抵繳嗎？

不行。期貨商管理規則第 47 條規定，國外期貨交易的保證金或權利金，除金管會另有規定外，應以現金繳交。國內期貨才可以用核定的有價證券抵繳。

Q3：海外期貨賠錢，可以抵國內的所得嗎？

不行。海外期貨的財產交易損失，只能扣同年度的海外財產交易所得，不能抵薪資或國內的所得，也不能留到以後年度。

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註：台灣時間換算、匯率損益、MNQ 與 NQ 的虧損換算與最低稅負制試算，為豪享生活依期交所參考匯率、CME 公告的交易時間與每點價值、所得基本稅額條例與財政部公告金額計算。

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